Die 10 Regeln von Jimmy John & Warren Buffett

Artikel von Vintage Value Investing

Ich war neulich in Jimmy John’s, um mir ein Sandwich zum Mittagessen zu holen, und mir ist etwas Lustiges aufgefallen.

An einer der Wände befand sich eine Tafel mit dem Titel „Warren Buffetts 10 Regeln“.

Lowell Capital Value Partners fügt 27,4 % hinzu: Fokus auf Small Caps

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Lowell Capital Value Partners legte im August 1 % netto zu, verglichen mit einer Gesamtrendite von 3 % für den S&P 500. Für das Jahr bis Ende August erzielte die Partnerschaft 27,4 % netto gegenüber einer Gesamtrendite von 21,6 % für den S&P 500. Q2 2021 Hedgefonds-Briefe, Konferenzen und mehr Laut einem Read More

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Die Geschäftsverträge von Warren Buffett sollten ein Modell für die Welt sein

Warren Buffetts zehn Regeln - Jimmy Johns - Vintage Value InvestingKlicken um zu vergrößern.

Zuerst dachte ich, der Manager meines lokalen Jimmy John’s sei nur ein großer Fan von Warren Buffett. Aber dann habe ich online recherchiert und herausgefunden, dass dieselbe Plakette in Jimmy Johns Restaurants im ganzen Land zu finden ist.

Warum sind diese Plaketten bei Jimmy John? Nun, das bleibt ein Rätsel. Soweit ich das beurteilen kann, gibt es keine Verbindung zwischen den Restaurants und Berkshire Hathaway und keine Verbindung zwischen Gründer/Eigentümer Jimmy John Liautaud und Warren Buffett.

Wie sich herausstellte, wurden die 10 Regeln selbst von niemandem von Jimmy John geschrieben. Sie stammen vielmehr aus einem Artikel von Alice Schroeder (Autorin der großartigen Warren Buffett-Biografie The Snowball) mit dem Titel „10 Ways to Get Rich – Warren Buffett’s Secrets that Can Work for You“ der 2008 im Parade Magazine veröffentlicht wurde.

Hier sind ohne viel Umschweife Warren Buffetts 10 Regeln, um reich zu werden, mit freundlicher Genehmigung von Jimmy John. Ich habe auch den Vorwort aus dem Originalartikel von Alice Schroeder eingefügt:

Mit einem geschätzten Vermögen von 62 Milliarden Dollar ist Warren Buffett der reichste Mann der Welt. Als er 1962 anfing, Aktien von Berkshire Hathaway zu kaufen, kostete eine Aktie 7,50 US-Dollar. Heute ist Warren Buffett, 78, Chairman und CEO von Berkshire und eine Aktie der Klasse-A-Aktie des Unternehmens im Wert von fast 119.000 US-Dollar. Er schreibt seinen erstaunlichen Erfolg mehreren Schlüsselstrategien zu, die er mit der Schriftstellerin Alice Schroeder geteilt hat. Sie verbrachte Hunderte von Stunden damit, den Weisen von Omaha für die neue autorisierte Biografie The Snowball zu interviewen. Hier sind einige der Geheimnisse des Geldverdienens von Warren Buffett – und wie sie für Sie funktionieren könnten.

1. Reinvestieren Sie Ihre Gewinne

Wenn Sie zum ersten Mal Geld verdienen, können Sie versucht sein, es auszugeben. Nicht. Stattdessen reinvestieren Sie die Gewinne. Buffett hat das schon früh gelernt. In der High School kauften er und ein Kumpel einen Flipperautomaten, um ihn in einen Friseurladen zu stellen. Mit dem verdienten Geld kauften sie weitere Maschinen, bis sie acht in verschiedenen Läden hatten. Als die Freunde das Unternehmen verkauften, nutzte Buffett den Erlös, um Aktien zu kaufen und ein weiteres kleines Unternehmen zu gründen.

Warren weiß um die Macht des Zinseszinses. Wenn Sie eine Investition von 1.000 US-Dollar haben, die 10 % pro Jahr verdient, bedeutet dies, dass Sie alle 12 Monate 100 US-Dollar in bar ausbezahlt bekommen. Wenn Sie dieses Geld ausgeben, ist es für immer weg und Sie werden immer nur 100 Dollar pro Jahr verdienen. Wenn Sie dieses Geld jedoch mit der gleichen hohen Rendite reinvestieren können, verdienen Sie im zweiten Jahr 10 % nicht auf 1.000 US-Dollar – sondern auf 1.100 US-Dollar – was bedeutet, dass Sie 110 US-Dollar und nicht 100 US-Dollar erhalten. Dieser Unterschied nimmt mit der Zeit exponentiell zu. Wenn Sie Ihre Gewinne weiterhin reinvestieren, verdienen Sie im Jahr 10 jedes Jahr über 235 US-Dollar! Aus diesem Grund zahlt Berkshire Hathaway keine Dividende. Warren Buffett weiß, dass er dieses Geld wieder in Berkshires Geschäft investieren oder andere Geschäfte erwerben und eine höhere Rendite erzielen kann, als ein einzelner Anleger erzielen könnte, wenn er seine Dividende reinvestiert.

2. Seien Sie bereit, anders zu sein

Stützen Sie Ihre Entscheidungen nicht darauf ab, was alle sagen oder tun. Als Buffett 1956 anfing, mit 100.000 Dollar, die von einer Handvoll Investoren zusammengeschustert wurden, Geld zu verwalten, wurde er als Sonderling bezeichnet. Er arbeitete in Omaha, nicht an der Wall Street, und er weigerte sich, seinen Partnern zu sagen, wo er ihr Geld anlegte. Die Leute sagten voraus, dass er scheitern würde, aber als er seine Partnerschaft 14 Jahre später schloss, war sie mehr als 100 Millionen Dollar wert.

Ben Graham, der Vater des Value-Investing, sagte immer, dass Sie nicht Recht haben, wenn andere Ihnen zustimmen – Sie haben Recht, wenn Ihre Fakten und Analysen stimmen. Sie MÜSSEN als Investor unabhängig denken und das bedeutet, dass Sie manchmal bereit sein müssen, anders zu sein und sich von der Masse abzuheben. Folge nicht einfach blind der Masse.

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3. Niemals am Daumen lutschen

Sammeln Sie im Voraus alle Informationen, die Sie benötigen, um eine Entscheidung zu treffen, und bitten Sie einen Freund oder Verwandten, sicherzustellen, dass Sie eine Frist einhalten. Buffett ist stolz darauf, schnell eine Entscheidung zu treffen und danach zu handeln. Er nennt jedes unnötige Sitzen und Denken „Daumenlutschen“.

Wenn Warren Buffett glaubt, eine gute Idee zu haben, testet er die Wassertemperatur nicht nur mit dem Zeh; er geht All-In. Dies ist in der Anlagewelt sehr selten, in der viele Einzelpersonen kleine Positionen einnehmen, um bestimmte Aktien zu verfolgen, oder nicht zulassen, dass eine Aktie mehr als 10% – oder einen anderen willkürlichen Prozentsatz – ihrer Gesamtsumme ausmacht Portfolio. Warren Buffett glaubt, dass Sie, wenn sich eine Gelegenheit bietet, mit allem, was Ihnen zur Verfügung steht, nachgehen müssen. Das heißt, Sie dürfen keine Zeit verlieren – Sie müssen handeln! See: Was Warren Buffett über das Ergreifen großer Chancen zu sagen hat

4. Buchstabieren Sie den Deal, bevor Sie beginnen

Ihre Verhandlungsmacht ist immer am größten, bevor Sie einen Job antreten – dann haben Sie etwas anzubieten, was der andere will. Buffett lernte diese Lektion auf die harte Tour als Kind, als sein Großvater Ernest ihn und einen Freund anheuerte, um nach einem Schneesturm den Lebensmittelladen der Familie auszugraben. Die Jungen verbrachten fünf Stunden damit, zu schaufeln, bis sie ihre gefrorenen Hände kaum noch strecken konnten. Danach gab sein Großvater dem Paar weniger als 90 Cent zum Teilen.

Warren Buffett verhandelt nicht. Er ist sehr unkompliziert mit dem Preis, den er für den Erwerb eines Unternehmens zu zahlen bereit ist, aber er wird nicht hin und her gehen, um zu versuchen, „die Differenz aufzuteilen“. Seine Deals sind Take it or Leave it Deals, aber er kann sie erledigen, weil er immer einen einigermaßen fairen Preis anbietet.

5. Beobachten Sie kleine Ausgaben

Buffett investiert in Unternehmen, die von Managern geführt werden, die von den kleinsten Kosten besessen sind. Er erwarb einmal eine Firma, deren Besitzer die Blätter in Rollen mit 500-Blatt-Toilettenpapier zählte, um zu sehen, ob er betrogen wurde (er war es). Er bewunderte auch einen Freund, der nur die der Straße zugewandte Seite seines Bürogebäudes bemalte.

„Das schmutzige Geheimnis hinter Warren Buffetts Milliarden“? Eigene großartige Unternehmen

Es gibt eine lustige Anekdote über Warren Buffett und seinen guten Freund Bill Gates – die beiden reichsten Menschen der Welt –, als sie 2010 zusammen China besuchten. Es war Mittag und Warren und Bill hatten Hunger, also beschlossen sie, einen bei McDonald’s beißen. Nachdem sie durch die Warteschlange gegangen waren und ihre Bestellung aufgegeben hatten, wurde es Zeit zu bezahlen. Bill Gates griff in seine Brieftasche, aber Warren Buffett hielt ihn davon ab, zu sagen: „Bill, mach dir keine Sorgen, das geht auf mich“ und zog einen Stapel Coupons heraus, die er von Omaha mitgebracht hatte! Verschwende kein Geld! Es gibt einen großen Unterschied zwischen billig oder geizig (dh nicht bereit sein, den Geldbeutel zu öffnen, um für etwas zu bezahlen) und sparsam (dh, wo immer möglich, auf intelligente Weise Geld zu sparen und nie mehr zu bezahlen als den Gegenwert – Siehe: Was ist Value Investing?).

6. Begrenzen Sie, was Sie ausleihen

Buffett hat sich noch nie einen nennenswerten Betrag geliehen – nicht um zu investieren, nicht für eine Hypothek. Er hat viele herzzerreißende Briefe von Leuten bekommen, die dachten, ihre Kreditaufnahme sei überschaubar, aber von Schulden überwältigt. Sein Rat: Verhandeln Sie mit Gläubigern, um zu zahlen, was Sie können. Wenn Sie dann schuldenfrei sind, können Sie etwas Geld sparen, das Sie für Investitionen verwenden können.

Warren Buffett ist ein risikoscheuer Typ und sagt oft, dass er nie in einer Position sein möchte, in der er oder Berkshire Hathaway sich auf die finanzielle Unterstützung anderer verlassen. Tatsächlich ermöglichen Berkshires grundsolide finanzielle Stabilität und Barreserven Warren Buffett, bei Marktrückgängen sehr opportunistisch zu sein – wie es 2008 geschah, als Berkshire große, lebensrettende Kredite (und sehr saftige Investitionen) in Institutionen wie Harley Davidson, Goldman Sachs, und General Electric.

7. Seien Sie hartnäckig

Mit Hartnäckigkeit und Einfallsreichtum können Sie gegen einen etablierteren Konkurrenten gewinnen. Buffett erwarb 1983 den Nebraska Furniture Mart, weil ihm die Art und Weise gefiel, wie die Gründerin Rose Blumkin Geschäfte machte. Als russische Einwandererin baute sie den Mart vom Pfandhaus zum größten Möbelhaus Nordamerikas. Ihre Strategie bestand darin, die Großen zu unterbieten, und sie war eine gnadenlose Verhandlungsführerin.

Warren Buffetts rechte Hand, Charlie Munger, hat eine gute Definition von Fleiß: “Es bedeutet, auf deinem Arsch zu sitzen, bis du es tust.” Mehr gibt es zu diesem Thema nicht zu sagen. Du wirst harten Schlägen und harten Zeiten im Leben ausgesetzt sein. Sie müssen nur hartnäckig bleiben und weiter mahlen.

8. Wissen, wann Sie aufhören müssen

Als Buffett ein Teenager war, ging er einmal auf die Rennstrecke. Er setzte auf ein Rennen und verlor. Um sein Geld zurückzubekommen, setzte er auf ein anderes Rennen. Er verlor wieder und hinterließ ihm so gut wie nichts. Er fühlte sich krank – er hatte fast einen Wochenverdienst vergeudet. Buffett hat diesen Fehler nie wiederholt.

Würde Warren Buffett an einem Freitag um 17 Uhr ein Aktienangebot einreichen?

Denken Sie daran: Sie müssen es nicht so zurückbringen, wie Sie es verloren haben. Wenn Sie feststellen, dass Ihre ursprüngliche Anlagethese für eine bestimmte Aktie gebrochen ist, ist es an der Zeit, sie zu verkaufen und aufzuhören. Finden Sie die nächstbeste Anlagemöglichkeit und investieren Sie Ihr Geld. Im Silicon Valley gilt für viele Start-ups das Motto: Fail fast. Das bedeutet, wenn Sie scheitern, sollten Sie es besser schnell erkennen, etwas daraus lernen und weitermachen.

9. Bewerten Sie die Risiken

1995 wurde der Arbeitgeber von Buffetts Sohn Howie vom FBI der Preisabsprachen beschuldigt. Buffett riet Howie, sich die Worst- und Best-Case-Szenarien vorzustellen, wenn er beim Unternehmen bleibe. Sein Sohn erkannte schnell, dass die Risiken des Bleibens alle möglichen Gewinne bei weitem überwogen, und er kündigte am nächsten Tag.

Warren Buffett beurteilt Risiken ganz anders als der Rest der Anlagewelt. In Wall Street- und MBA-Klassenzimmern im ganzen Land ist Risiko oft gleichbedeutend mit Volatilität. Buffett ist anderer Meinung. Buffett sagt, dass das Risiko einfach die Wahrscheinlichkeit ist, Ihre anfängliche Investition zu verlieren. Und es ist nichts, was Sie durch Diversifikation, Optionen oder andere Portfoliomanagement-Strategien abschwächen können. Für Buffett ist die Risikoübernahme eine binäre Entscheidung. Es ist eine Go- oder No-Go-Wahl. Wenn ein Risiko besteht, bleibt Buffett weg. Siehe: Wie Warren Buffett über Risiken denkt

10. Wissen, was Erfolg wirklich bedeutet

Trotz seines Reichtums misst Buffett Erfolg nicht an Dollar. Im Jahr 2006 versprach er, fast sein gesamtes Vermögen an Wohltätigkeitsorganisationen, vor allem die Bill and Melinda Gates Foundation, zu spenden. Er ist fest entschlossen, keine Denkmäler für sich selbst zu finanzieren – keine Gebäude oder Hallen von Warren Buffett. „Wenn Sie in meinem Alter sind, werden Sie Ihren Erfolg im Leben daran messen, wie viele der Menschen, die Sie lieben wollen, Sie tatsächlich lieben. Das ist der ultimative Test dafür, wie du dein Leben gelebt hast.“

1962: Warren Buffett greift Immobilienunternehmen an

Aktualisiert am 27.09.2021, 07:38 Uhr

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